מאת: אסף קופפר

חברת DeepSeek, סטארט-אפ בינה מלאכותית מסין כבן שנתיים, הצליח לעורר עניין עולמי בעקבות טענותיו לפיתוח מודל AI מתקדם בעלות שנחשבת שולית ביחס לחברות בינה מלאכותית מובילות אחרות. החברה נוסדה על ידי ליאנג וונפנג, אשר צבר ניסיון עשיר בקרן הגידור הקוונטית High-Flyer, ובחר בגישה קוד-פתוח לפיתוח המודלים שלו. מהלך זה מאפשר למפתחים בכל רחבי העולם לגשת לטכנולוגיה, לבחון אותה ולתרום לשיפורה, וצעד זה העניק ל-DeepSeek תשומת לב בתעשייה. האפליקציה שפיתחה החברה העפילה למקום הראשון בחנויות האפליקציות בסמארטפונים של אפל (AAPL), כאשר מיליוני משתמשים מכל רחבי העולם הורידו את המוצר והחלו לבחון את יכולותיו. נקודת המפתח המבדילה את מודל R1 של DeepSeek משירותים מקבילים, כגון אלו של OpenAI או מטא (META), היא אופן הצגת ההנימוק לפני מתן התשובה, באופן המאפשר מעקב שקוף אחר שרשרת המחשבה של המערכת.

התעוררות העניין סביב DeepSeek התעצמה לאחר שהחברה הציגה כמה תוצאות מבדיקות השוואתיות מול מודלים מוכרים. לפי החברה, רמת הביצועים שלה דומה לזו של המתחרים המערביים המובילים, אך עלויות הפיתוח והאימון נמוכות במידה ניכרת. טענה זו הציתה את הדמיון ברחבי העולם הטכנולוגי והעלתה ספקות לגבי הצורך בצריכת משאבי מחשוב וקניית שבבים יקרים בהיקפים עצומים, בדומה למודל שבו משתמשות חברות כמו מיקרוסופט (MSFT), אלפבית (GOOGL) ואורקל (ORCL). בעוד חברות אלו משקיעות מיליארדי דולרים במרכזי נתונים מרובי כרטיסי עיבוד גרפי של אנבידיה (NVDA), הגישה של DeepSeek מבוססת, לפי דבריה, על אופטימיזציה יעילה של תהליכי האימון ושימוש במשאבי חומרה מצומצמים יותר, בין היתר בעזרת שיטות חכמות של דחיסת נתונים ואלגוריתמים מתקדמים.

גרף מניית אנבידיה שחוותה ירידה של 14% בעקבות הידיעה (לפי יום 27/01/2025)

תוצאות הלוואי של הכרזות DeepSeek ניכרו באופן מיידי בשוק המניות האמריקאי, תוך נפילות שערים חדות במיוחד במניות של חברות שבבים וטכנולוגיה מרכזיות. אנבידיה (NVDA) ו־ASML הולדינגס (ASML), שתי מובילות עולמיות בתחום ייצור שבבים וטכנולוגיות לייצור מוליכים למחצה, חוו ירידות אשר שיקפו חשש ממשי מתמחור השוק שמסתמך על גידול אדיר בהוצאות חומרה מצד ענקיות הענף. במידה שהטכנולוגיה של DeepSeek מוכיחה את עצמה כבת קיימא בקנה מידה מסחרי, הרי שמשתמע כי צורך עצום זה בעוצמות מחשוב יקרות עלול לפחות, ואף לפגוע בביקוש הכולל. בנוסף, השקעות מסיביות שתוכננו על ידי חברות דוגמת מטא (META), מיקרוסופט (MSFT) ואלפבית (GOOGL) עלולות להידרש לבחינה מחודשת של הכדאיות הכלכלית.

חשש נוסף שעולה מכיוון משקיפים במערב הוא שפיתוח עצמאי בסין של מודלי AI עוצמתיים, החסינים לכאורה גם תחת הגבלות ייצוא שבבים שנועדו לעכב את התקדמות המחקר והפיתוח הסיני, מצביע על יכולת להתגבר על מגבלות החומרה. עבור חברות סיניות אחרות כמו ביידו (BIDU), טנסנט (TCEHY) ואי-פלייטק, האפשרות לשלב מודלים יעילים יותר בטווח קצר יכולה להאיץ את התחרות בשוק ולהעשיר את היצע השירותים למשתמשי הקצה. בשוק העולמי, היכולת לפתח מודל ברמה גבוהה תוך שימוש בשבריר המשאבים עלולה להטות את מאזן הכוחות בתחום הבינה המלאכותית ולהאיץ מגמות של פיתוח וחדשנות מחוץ לארצות הברית.

מרכזי הנתונים העצומים שכרגע נחוצים להרצת מודלים גדולים של AI, דבר ש-DeepSeek בעצם באה לערער עליו

משמעות הדבר לטווח הבינוני והארוך עשויה לבוא לידי ביטוי גם בענף השבבים, שכן אם חברות יותר ויותר יאמצו מודלים שאינם דורשים שבבים יקרים ופתרונות מחשוב עוצמתיים יתר על המידה, עשויה להתרחש התאמה מחודשת בהיקף ההזמנות הן בשוק האמריקאי והן בשוק האירופי והאסיאתי. השוק מצידו הגיב בתנודתיות גבוהה, כאשר מניות טכנולוגיה מובילות איבדו מערכן ומסתמנת דריכות גוברת סביב דוחות הרווח והעדכונים האסטרטגיים הקרובים של חברות שבבים וניהול ענן. שחקנים פיננסיים המסקרים את התחום הביעו ספקות לגבי התרחבות מהירה מדי או השקעות עתק במרכזי נתונים, אם מודלי AI יעילים יותר דורשים פחות משאבים.

השאלה הגדולה שנותרת פתוחה היא האם טכנולוגיית DeepSeek תצליח לשמור על יציבות וביצועים גבוהים ככל שיצטרפו משתמשים חדשים וייווצר עומס על התשתיות הקיימות. תקלה שדווחה לאחרונה בשירות, אשר שיתקה את יכולת ההרשמה וגרמה להשבתה זמנית, מעלה תהיות בנוגע ליכולת החברה לתמוך במספרים גדולים של משתמשים ובמקביל להמשיך לקדם את המחקר והפיתוח. על אף זאת, הצמיחה המואצת שהדגימה DeepSeek בתוך זמן קצר והאימוץ המהיר בשוק המקומי והגלובלי, עשויים להדגיש מגמה משמעותית: בינה מלאכותית אינה בהכרח נחלתם הבלעדית של הגופים עתירי התקציבים והחומרה. בתעשייה מתעצמת ההכרה שיש ערך רב באלגוריתמים יעילים, בגישה קוד פתוח ובניצול מיטבי של משאבי מחשוב זמינים, ואלו עשויים לשרטט מחדש את מאזן הכוחות בשוק ה-AI כולו.

מקורות:

בלומברג